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易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金
| 基金名稱: | 易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50交易型開放式指數(shù)證券投資基金聯(lián)接基金 |
| 基金簡稱: | 易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50ETF聯(lián)接（QDII）A(人民幣份額) |
| 基金代碼: | 006327 |
| 基金類型: | ETF聯(lián)接基金 |
| 成立日期: | 2019-01-18 |
| 基金管理人: | 易方達基金管理有限公司 |
| 基金經(jīng)理: | 余海燕 |
| 基金托管人: | 招商銀行股份有限公司 |
| 基金規(guī)模: | 數(shù)據(jù)截至2025-12-31：10,162,656,486.78元 |
| 投資范圍: | 本基金資產(chǎn)主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括目標ETF，已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的跟蹤同一標的指數(shù)的公募基金，已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的標的指數(shù)成份股及備選成份股，經(jīng)中國證監(jiān)會認可的境外交易所上市交易的跟蹤標的指數(shù)的股指期貨等金融衍生品。此外，為更好地實現(xiàn)投資目標，本基金可少量投資于已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的非成份股，境內(nèi)市場的固定收益類證券、銀行存款、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 |
| 標的指數(shù)名稱： | 中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù) |
| 投資比例: | 本基金資產(chǎn)中投資于目標ETF的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的90%，現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%，現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應收申購款等。 |
| 投資目標: | 緊密跟蹤業(yè)績比較基準，追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。 |
| 業(yè)績比較基準: | 中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)收益率×95%+活期存款利率(稅后) ×5% |
| 風險收益特征: | 本基金是ETF聯(lián)接基金，預期風險與收益水平高于混合型基金、債券基金和貨幣市場基金。本基金主要通過投資于易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)ETF實現(xiàn)對業(yè)績比較基準的緊密跟蹤。因此，本基金的業(yè)績表現(xiàn)與中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)的表現(xiàn)密切相關(guān)。此外，本基金為境外股票指數(shù)基金，需承擔匯率風險以及境外市場的風險。 |
2025年12月/年報
本基金為易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50ETF的聯(lián)接基金，主要通過投資于易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50ETF實現(xiàn)對業(yè)績比較基準的緊密跟蹤。易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50ETF跟蹤中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)，該指數(shù)由中證指數(shù)有限公司編制，旨在反映境外上市中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的整體表現(xiàn)。中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)從在香港及其他海外交易所上市的中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中，選取總市值及流動性綜合排名最好的50家公司，并每半年度定期調(diào)整。若同一家公司的國外市場證券和香港市場證券同時入選，則優(yōu)先納入香港市場證券。
中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)的走勢，主要受宏觀經(jīng)濟及企業(yè)基本面、全球金融條件、境內(nèi)外產(chǎn)業(yè)發(fā)展及監(jiān)管政策等因素的綜合影響?；仡?025年，宏觀經(jīng)濟及企業(yè)基本面方面：中國宏觀經(jīng)濟全年呈現(xiàn)復蘇態(tài)勢，復蘇基礎逐步鞏固但動能仍顯不足：出口保持韌性但受貿(mào)易保護主義及外需波動制約，內(nèi)需在政策提振下逐步筑底，地產(chǎn)投資階段性拖累增長，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化與新舊動能轉(zhuǎn)換有序推進，企業(yè)盈利呈現(xiàn)明顯結(jié)構(gòu)性分化。多家互聯(lián)網(wǎng)龍頭公司加速人工智能技術(shù)在核心業(yè)務場景的商業(yè)化變現(xiàn)，并成功拓展出?！暗诙鲩L曲線”，驅(qū)動盈利質(zhì)量顯著提升；疊加常態(tài)化的大額回購與分紅計劃，通過提升股東回報率有力支撐了估值中樞上行。全球金融條件方面：美聯(lián)儲上半年4次均維持聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間在4.25%至4.50%之間不變；下半年啟動貨幣寬松周期，9月、10月、12月各降息25個基點，將利率下調(diào)至3.50%-3.75%，但聲明中隱含短期暫停降息的觀望信號。全球范圍內(nèi)，全球主要經(jīng)濟體貨幣政策立場分化，疊加美債收益率階段性波動、中美貿(mào)易政策不確定性及地緣政治擾動等因素，階段性影響全球風險偏好與市場流動性。政策方面：2025年堅持“穩(wěn)增長與調(diào)結(jié)構(gòu)并重”，以加大逆周期調(diào)節(jié)力度為基調(diào)，財政與貨幣政策協(xié)同發(fā)力，通過優(yōu)化赤字率、降準降息等組合拳積極應對內(nèi)外部挑戰(zhàn)；年中中美高層開展戰(zhàn)略溝通有效緩釋外部壓力并改善市場預期。中國央行保持流動性合理充裕，引導社會綜合融資成本穩(wěn)中有降；香港特區(qū)政府亦積極落實提升市場流動性舉措，深化互聯(lián)互通機制并加大對新質(zhì)生產(chǎn)力領域的支持，政策累積效應逐步向市場傳導。本報告期內(nèi)，中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50指數(shù)呈現(xiàn)“上半年震蕩修復、下半年穩(wěn)步上行”的走勢，全年錄得正回報。
本報告期為本基金的正常運作期，本基金在投資運作過程中嚴格遵守基金合同，堅持既定的指數(shù)化投資策略，依據(jù)基金申贖變動等情況進行日常組合管理，力求跟蹤誤差最小化。
| 歷任基金經(jīng)理 | 任職日期 | 離任日期 |
| 余海燕 | 2019-01-18 | -- |
| PAN LINGDAN（潘令旦） | 2023-06-21 | 2025-04-11 |
| FAN BING（范冰） | 2019-01-18 | 2024-06-08 |
| 申購金額M（元）（含申購費） | 申購費率 |
| M<100萬 | 1.20% |
| 100萬≤M＜200萬 | 0.80% |
| 200萬≤M＜500萬 | 0.50% |
| M≥500萬 | 按筆收取，1000.00元/筆 |
| 持有時間（天） | 贖回費率 |
| 0-6 | 1.50% |
| 7-29 | 0.75% |
| 30-89 | 0.50% |
| 90-179 | 0.50% |
| 180及以上 | 0.00% |
| 管理費 | 0.60% |
| 托管費 | 0.20% |
| 銷售服務費 | 0.00% |
--
| 資產(chǎn)類型 | 金額（元） | 占基金總資產(chǎn)的比例 |
|---|---|---|
| 固定收益類投資 | 305,298,410.96 | 2.99% |
| 基金投資 | 9,480,201,474.00 | 92.78% |
| 銀行存款和結(jié)算備付金合計 | 352,242,134.85 | 3.45% |
| 其他各項資產(chǎn) | 79,699,962.92 | 0.78% |
| 合計 | 10,217,441,982.73 | 100.00% |
| 序號 | 債券名稱 | 債券代碼 | 債券數(shù)量(張) | 占基金資產(chǎn)凈值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 21國開08 | 210208 | 300,000,000 | 3.00% |
| 序號 | 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 運作方式 | 管理人 | 占基金資產(chǎn)凈值比例 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 513050 | 易方達中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)50交易型開放式指數(shù)證券投資基金 | 股票型 | 交易型開放式（ETF） | 易方達基金管理有限公司 | 93.28% |
