基金公司財(cái)富子公司領(lǐng)域，正殺出了一匹黑馬。
財(cái)聯(lián)社記者從易方達(dá)基金子公司易方達(dá)財(cái)富獲悉，易方達(dá)財(cái)富公布展業(yè)以來(lái)首個(gè)完整月度運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，2026年1月，官方App“e錢(qián)包”新增個(gè)人客戶(hù)基金代銷(xiāo)保有規(guī)模44.36億元。
行業(yè)關(guān)注較多的是，易方達(dá)財(cái)富正在構(gòu)建全覆蓋全市的公募基金的全貨架代銷(xiāo)模式。截至目前，易方達(dá)財(cái)富已經(jīng)與70余家基金管理人建立合作。這意味著，易方達(dá)財(cái)富并非只是產(chǎn)品專(zhuān)賣(mài)店，而是打造全市場(chǎng)產(chǎn)品貨架的模式。
此外，在官方App e錢(qián)包火速上線(xiàn)近萬(wàn)只基金產(chǎn)品，為130多個(gè)投顧策略提供產(chǎn)品基礎(chǔ)。
最新披露的2025年上半年基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)權(quán)益類(lèi)基金保有規(guī)模來(lái)看，有三家基金公司旗下銷(xiāo)售子公司進(jìn)入前100名，分別為中歐財(cái)富、華夏財(cái)富、嘉實(shí)財(cái)富，權(quán)益基金和非貨幣基金保有規(guī)模分別為55億元和73億元、46億元和77億元、44億元和120億元。
此前，隨著基金銷(xiāo)售環(huán)節(jié)降費(fèi)政策的推進(jìn)，部分券商與銀行的代銷(xiāo)熱情有所減弱。然而，隨著易方達(dá)財(cái)富等基金巨頭的加入，基金代銷(xiāo)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局將更有看頭了。
上線(xiàn)完整月度新增個(gè)人客戶(hù)基金代銷(xiāo)保有45億元
不少基金公司對(duì)易方達(dá)財(cái)富的落地速度表示吃驚。
易方達(dá)財(cái)富在2025年11月17日獲批《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，12月23日正式展業(yè)，同日升級(jí)“e錢(qián)包”、上線(xiàn)專(zhuān)業(yè)投顧服務(wù)，并逐步構(gòu)建覆蓋全市場(chǎng)的基金代銷(xiāo)體系。過(guò)去兩個(gè)月，易方達(dá)財(cái)富與70余家基金管理人建立合作，在“e錢(qián)包”上架近萬(wàn)只基金產(chǎn)品，為130多個(gè)投顧策略在全市場(chǎng)配置基金夯實(shí)基礎(chǔ)。
數(shù)據(jù)上，易方達(dá)財(cái)富展業(yè)以來(lái)首個(gè)完整月度運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)披露，2026年1月，官方App“e錢(qián)包”新增個(gè)人客戶(hù)基金代銷(xiāo)保有規(guī)模44.36億元。截至1月30日，易方達(dá)財(cái)富的權(quán)益基金、非貨幣基金保有規(guī)模分別達(dá)到30億元、35億元。當(dāng)前市場(chǎng)活躍度持續(xù)提升，投資者對(duì)專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)配置和高質(zhì)量服務(wù)的需求日漸增強(qiáng)。
能夠快速簽約上量， 首要的自然是產(chǎn)品的遷徙。 在獲批后，易方達(dá)基金多次公告，直銷(xiāo)平臺(tái)（如e錢(qián)包App、PC端網(wǎng)上交易系統(tǒng)等）的個(gè)人投資者，可以選擇將持有的易方達(dá)基金相關(guān)產(chǎn)品轉(zhuǎn)托管至易方達(dá)財(cái)富，并在易方達(dá)財(cái)富新開(kāi)立基金交易賬戶(hù)。
與此同時(shí)，包含天天基金、招商銀行、基煜基金在內(nèi)的21家合作平臺(tái)上基金投顧服務(wù)的提供方將由易方達(dá)基金變更為易方達(dá)財(cái)富。此外，投顧團(tuán)隊(duì)也遷徙至銷(xiāo)售子公司。
易方達(dá)財(cái)富表示，豐富的基金產(chǎn)品、專(zhuān)業(yè)的投顧服務(wù)和投顧策略等，共同驅(qū)動(dòng)e錢(qián)包開(kāi)戶(hù)數(shù)、銷(xiāo)售規(guī)模迅速增長(zhǎng)。
不過(guò)從觀(guān)察來(lái)看，這也與易方達(dá)的簡(jiǎn)單直接的讓利優(yōu)惠打法相關(guān)。
一是“0申購(gòu)費(fèi)起”。
易方達(dá)財(cái)富總經(jīng)理韓香介紹，在“買(mǎi)方投顧”模式之下，投資者利益被放在首位，“0申購(gòu)費(fèi)起”是結(jié)合銷(xiāo)售費(fèi)用新規(guī)要求并通過(guò)結(jié)構(gòu)化的費(fèi)率優(yōu)惠安排，為客戶(hù)通過(guò)“e錢(qián)包”APP選購(gòu)基金提供更好的投資體驗(yàn)。
具體執(zhí)行層面上，一方面，對(duì)于“e錢(qián)包”APP銷(xiāo)售的母公司易方達(dá)基金旗下新發(fā)基金不收取認(rèn)（申）購(gòu)費(fèi)，并已在根據(jù)新規(guī)要求推進(jìn)對(duì)母公司存量基金不收取銷(xiāo)售費(fèi)用的安排；另一方面，對(duì)于其他基金管理人的基金產(chǎn)品及新規(guī)過(guò)渡期內(nèi)母公司易方達(dá)旗下存量基金產(chǎn)品，目前投資者可以使用“一鍵購(gòu)”方式申購(gòu)貨幣基金后轉(zhuǎn)換為目標(biāo)基金，期間將豁免轉(zhuǎn)換費(fèi)用，從而等效于不收取目標(biāo)基金的申購(gòu)費(fèi)。但少部分基金由于基金管理人的特別要求暫無(wú)法豁免轉(zhuǎn)換費(fèi)用，具體費(fèi)率優(yōu)惠以交易頁(yè)面為準(zhǔn)。
二是“尾傭率先返還投資者”。
隨著公募高質(zhì)量發(fā)展政策的陸續(xù)落地，尾隨傭金的調(diào)整也在易方達(dá)讓利范疇之內(nèi)。
2025年12月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)修訂發(fā)布基金銷(xiāo)售費(fèi)用新規(guī)，明確基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)同時(shí)開(kāi)展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持投資者利益優(yōu)先、最優(yōu)價(jià)格執(zhí)行原則，對(duì)基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)形成的保有量，不得收取客戶(hù)維護(hù)費(fèi)，切實(shí)防范利益沖突。
因新規(guī)為行業(yè)設(shè)置12個(gè)月的調(diào)整期，期間部分基金管理人仍可能按原協(xié)議向易方達(dá)財(cái)富支付客戶(hù)維護(hù)費(fèi)（即尾隨傭金）。
易方達(dá)財(cái)富合規(guī)負(fù)責(zé)人（代）王志昌介紹，為了切實(shí)落實(shí)法規(guī)要求，踐行投資者利益優(yōu)先原則，易方達(dá)財(cái)富宣布過(guò)渡期內(nèi)若收到投顧策略底層基金的尾隨傭金，將在扣除相關(guān)稅費(fèi)后給予投資者。目前易方達(dá)財(cái)富也在積極推動(dòng)投顧份額工作，未來(lái)將根據(jù)監(jiān)管要求動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整。這意味著易方達(dá)財(cái)富為客戶(hù)提供投顧服務(wù)所獲取的收入將純粹來(lái)自投顧服務(wù)費(fèi)，從商業(yè)模式上進(jìn)一步強(qiáng)化與投資者利益的一致性。
易方達(dá)財(cái)富表示，作為2025年6月新獲批設(shè)立的公司，業(yè)務(wù)初期在團(tuán)隊(duì)搭建、技術(shù)研發(fā)、系統(tǒng)建設(shè)等方面面臨較大投入。尤其在投顧系統(tǒng)方面，為推動(dòng)服務(wù)流程標(biāo)準(zhǔn)化、陪伴服務(wù)精細(xì)化，公司以高成本自主研發(fā)全托資產(chǎn)管理服務(wù)（TAMP）平臺(tái)。在此背景下，易方達(dá)財(cái)富仍堅(jiān)定推行讓利舉措，初衷正是為切實(shí)提升投資者體驗(yàn)感與獲得感。
產(chǎn)品選品注重策略多元化
從與其他基金公司合作勢(shì)頭來(lái)看，易方達(dá)財(cái)富正在構(gòu)建全覆蓋全市的公募基金的全貨架代銷(xiāo)模式。截至目前，易方達(dá)財(cái)富已經(jīng)與70余家基金管理人建立合作。僅2025年12月，就有包括農(nóng)銀匯理、華泰柏瑞、建信基金、中?；稹⒅行沤ㄍ痘?、泰信基金、海富通基金、金元順安基金、東財(cái)基金、鵬揚(yáng)基金、華商基金等多家基金公司旗下產(chǎn)品公告新增易方達(dá)財(cái)富為代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)以及費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。
易方達(dá)財(cái)富官方APP“e錢(qián)包”平臺(tái)上線(xiàn)了近萬(wàn)只公募基金產(chǎn)品，構(gòu)建起覆蓋股票基金、混合基金、債券基金、QDII基金等全市場(chǎng)全品類(lèi)基金陣容。選品邏輯是怎樣的？
易方達(dá)財(cái)富副董事長(zhǎng)、首席投資官安偉介紹，公司更注重策略多元化的視角，在引入不同基金管理人時(shí)一視同仁，不僅關(guān)注大型基金管理人的產(chǎn)品，也積極挖掘中小基金公司具有獨(dú)特投資策略和風(fēng)格的產(chǎn)品，這使易方達(dá)財(cái)富投顧策略能夠?qū)崿F(xiàn)真正意義上在全市場(chǎng)進(jìn)行基金配置，滿(mǎn)足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)的客戶(hù)需求。
值得注意的是，根據(jù)第三方基金評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)晨星評(píng)測(cè)，2025年易方達(dá)財(cái)富旗下成立滿(mǎn)6個(gè)月的166個(gè)投顧策略均實(shí)現(xiàn)正收益，其中154個(gè)有業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投顧策略中，約九成在扣除投顧費(fèi)后收益跑贏基準(zhǔn)。
下一步打法披露
從銷(xiāo)售導(dǎo)向到投資者盈利比考核，基金產(chǎn)品銷(xiāo)售也從單純的賣(mài)產(chǎn)品向“投資者賺錢(qián)”方向轉(zhuǎn)型，而其中，買(mǎi)方投顧成為重要的戰(zhàn)略地位。
對(duì)于后來(lái)者，易方達(dá)財(cái)富如何實(shí)現(xiàn)突圍？下一步打法如何？
易方達(dá)財(cái)富投資顧問(wèn)部總經(jīng)理朱昱銘給出答案，他表示，未來(lái)業(yè)務(wù)將以深化顧問(wèn)體系與夯實(shí)系統(tǒng)建設(shè)將成為核心。
一是在投顧體系建設(shè)上，公司致力于向“千人多面”深化，目前已構(gòu)建130余個(gè)精細(xì)化投顧策略，搭建起從需求了解、資產(chǎn)配置、持倉(cāng)優(yōu)化到投資陪伴的一體化顧問(wèn)服務(wù)體系，并通過(guò)持續(xù)系統(tǒng)化的培訓(xùn)，提升顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)與服務(wù)能力，努力為客戶(hù)提供高水準(zhǔn)的個(gè)性化、專(zhuān)業(yè)化的長(zhǎng)期財(cái)富管理服務(wù)。
二是在系統(tǒng)支撐上，公司以自主研發(fā)的全托資產(chǎn)管理服務(wù)（TAMP）平臺(tái)為基石，全面推動(dòng)AI技術(shù)深度賦能投資研究、顧問(wèn)服務(wù)、合規(guī)風(fēng)控等業(yè)務(wù)全鏈條，以實(shí)現(xiàn)服務(wù)提效與體驗(yàn)優(yōu)化。
文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社